
报告数据显示,2025年10月中国前端设备进口达32亿美元,其中光刻设备表现亮眼,同比大增90%,远超刻蚀、沉积设备的小幅增长,成为前端设备增长的核心动力。与此同时,各品类设备平均售价(ASP)普遍提升,其中光刻设备ASP涨幅最为显著,为后续涨价潮奠定基础。
当前半导体设备涨价潮席卷行业,光刻机成为涨价核心。从供给端看,中国光刻设备进口94%来自荷兰,与ASML中国销量高度绑定,而ASML受稀土管制影响,单台光刻机成本上涨12%-18%,叠加技术迭代推高制造成本,涨价压力持续传导。
从需求端看,AI算力爆发带动先进制程需求,光刻机产能紧张,订单已排至2027年,供需失衡进一步助推涨价。
报告还指出,中国半导体设备进口以日本(26%)、荷兰(16%)为主,合计占比42%;头部五家设备商中国销售额占前端设备进口65%-85%,行业集中度较高,进一步放必博官方网站大涨价传导效应。
后端及其他品类中,平板显示设备同比暴增166%,封测、晶圆制造微增,与光刻机涨价形成行业共振。
综上,依托中国市场的强劲需求、ASML的供给主导地位及成本压力,叠加行业供需失衡,光刻机涨价潮已箭在弦上,后续有望持续升温,同时带动整个半导体设备行业价格中枢上移。
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